Китайские ИИ- и облачные гиганты — Alibaba, Tencent, ByteDance и другие — заказали у Nvidia около 6 млн чипов RTX Pro 5500 на сумму примерно $70 млрд. Но в ближайшие четыре месяца они рассчитывают получить лишь десятки тысяч карт — около 1% заказа. Спрос на ИИ-вычисления настолько велик, что Nvidia не успевает наращивать выпуск. Производственные мощности Nvidia и TSMC перераспределяются в пользу более новых и маржинальных чипов следующего поколения, включая Rubin. Ситуацию усугубляют американские экспортные ограничения и китайские ограничения на американскую технику. По оценкам, к концу 2027 года китайские клиенты могут получить лишь около 700 тыс. RTX Pro 5500 — то есть заказ в 6 млн карт будет закрываться годами. Для Китая это новый виток борьбы за вычислительные мощности и повод к ускорению собственной DUV-литографии.
Что заказали китайские компании
Alibaba, Tencent, ByteDance и другие китайские ИИ- и облачные гиганты оформили заказ примерно на 6 млн чипов RTX Pro 5500 общей стоимостью около $70 млрд. Это один из крупнейших заказов на ускорители в истории, и он отражает масштаб спроса на ИИ-вычисления в Китае.
Однако в ближайшие четыре месяца заказчики рассчитывают получить лишь десятки тысяч карт — примерно 1% от заказанного объёма. По оценкам, к концу 2027 года китайские клиенты могут получить лишь около 700 тыс. RTX Pro 5500. При таких темпах заказ в 6 млн карт будет закрываться годами.
Почему поставки такие маленькие
- Спрос на ИИ-вычисления превышает предложение. Nvidia не успевает наращивать выпуск, даже с учётом расширения производства.
- Мощности перераспределяются в пользу новых чипов. Производственные линии Nvidia и TSMC отдают приоритет более маржинальным чипам следующего поколения, включая Rubin.
- Экспортные ограничения. Американские ограничения на поставки передовых чипов в Китай и китайские ограничения на американскую технику усложняют логистику и сертификацию.
- Ограниченные производственные возможности TSMC. Даже при наличии заказов физический выпуск чипов ограничен доступными мощностями и сроками их расширения.
Что это значит для рынка
Ситуация показывает, насколько сильно спрос на ИИ-инфраструктуру опережает возможности производства. Nvidia оказывается в положении, когда ей приходится выбирать между заказчиками и поколениями чипов. Для Китая это новый виток борьбы за вычислительные мощности и повод к ускорению собственной DUV-литографии — технологии, которая пока отстаёт от передовых процессов, но может снизить зависимость от импорта.
Для остального рынка это означает, что сроки поставки ускорителей могут удлиняться, а цены — расти. Заказчикам без долгосрочных контрактов придётся конкурировать за оставшиеся объёмы, а производителям — искать способы увеличить выпуск или предложить альтернативы.
- Оценки поставок приблизительны. Цифры в 1% и 700 тыс. карт — это прогнозы, которые могут корректироваться.
- Экспортные ограничения меняются. Правила поставок в Китай могут ужесточаться или смягчаться, что влияет на сроки и объёмы.
- Приоритет новых чипов. Перераспределение мощностей в пользу Rubin может ещё сильнее ограничить поставки RTX Pro 5500.
- Китайские альтернативы. Ускорение локальной литографии и собственных ускорителей может со временем снизить зависимость от Nvidia, но потребует времени и инвестиций.
- Влияние на глобальный рынок. Дефицит ускорителей затрагивает не только Китай, но и других заказчиков по всему миру.
Что это значит для покупателей в России
Официальных поставок Nvidia в Россию нет, но её продукция доступна через параллельный импорт. Дефицит ускорителей и приоритет новых чипов косвенно влияют и на этот канал: сроки поставки могут удлиняться, а цены — расти. Для закупок на 2027 год имеет смысл фиксировать конфигурации и объёмы заранее.
Практический вывод: при планировании ИИ-инфраструктуры стоит учитывать не только наличие ускорителей, но и сроки их поставки, а также альтернативы. Для типовых задач — 1С, виртуализации, СУБД, хранения и небольшого инференса — по-прежнему достаточно серверов с локальной DDR5, которые есть на складе.
- HPE ProLiant DL380 Gen12 8SFF (P89316-425-001-000) — шасси 2U под Xeon 6 и DDR5: основа для сборки под конкретную задачу.
- HPE ProLiant DL360 Gen12 8SFF MR408i-o (P89233-425-001-000) — то же поколение в 1U для плотной установки.
- HPE ProLiant DL380 Gen11 Xeon Silver 4410Y, 32 ГБ DDR5, 12 LFF (P52562-B21) — готовая конфигурация для 1С и виртуализации.
- SSD HPE 7,68 ТБ NVMe Read Intensive (P40567-B21) — для баз данных и наборов данных под ИИ.
Соберём сервер под 1С, виртуализацию, хранение или инференс, подберём память DDR5, диски и сетевые карты. Для юридических лиц подготовим коммерческое предложение и счёт.
Запросить КП на zakaz@comparema.ru