Аналитики KB Securities предупреждают: запасы памяти у Samsung и SK Hynix упали до критического уровня — менее чем на 10 дней. Причина — высокий спрос со стороны ИИ. Дефицит настолько серьёзен, что SK Hynix прогнозирует его сохранение вплоть до 2030 года. На этом фоне разворачивается острая битва за HBM4 — следующее поколение высокопроизводительной памяти. Samsung перенаправляет около половины своих 4-нм мощностей на выпуск базовых чипов для HBM4, что помогло компании увеличить долю на рынке HBM до 38% (с 15% год назад). SK Hynix, в свою очередь, ускоряет переход на техпроцесс 1c DRAM, который станет основой для HBM4E. Все три гиганта — Samsung, SK Hynix и Micron — также представили новые концепции «вычисляющей памяти» (Processing-In-Memory), чтобы ускорить ИИ-вычисления и снизить энергопотребление.
Ключевые цифры рынка памяти
Почему дефицит памяти и битва за HBM4 меняют индустрию
Высокопроизводительная память HBM (High Bandwidth Memory) стала критическим компонентом для ИИ-ускорителей. Без неё невозможна работа современных моделей вроде GPT-5 или Gemini. Дефицит, который прогнозирует SK Hynix до 2030 года, означает, что цены на память будут расти, а доступ к ней станет стратегическим ресурсом. Samsung, агрессивно наращивая долю на HBM, бросает вызов лидеру — SK Hynix. Одновременно все три компании инвестируют в Processing-In-Memory (PIM) — технологию, которая переносит вычисления прямо в память, снижая задержки и энергопотребление. Это может стать следующим большим прорывом в ИИ-архитектурах.
Стратегии Samsung, SK Hynix и Micron в битве за HBM4
| Компания | Стратегия по HBM4 | Технология PIM | Доля рынка HBM |
|---|---|---|---|
| Samsung | 50% мощностей 4-нм на HBM4 | LPDDR5X-PIM — обработка внутри памяти | 38% (+23% за год) |
| SK Hynix | Ускоренный переход на 1c DRAM для HBM4E | Пользовательский HBM со встроенными вычислительными функциями | ~40% (лидер) |
| Micron | Активное развитие собственного HBM4 | Tightly Coupled DRAM — концепция плотной интеграции | ~15% |
Данные по состоянию на сентябрь 2026 г. (отраслевые отчёты, пресс-релизы компаний).
Динамика рынка HBM и доля Samsung
По данным TrendForce, рынок HBM растёт более чем на 50% ежегодно. Samsung значительно нарастила долю благодаря переориентации мощностей, но SK Hynix пока сохраняет лидерство.
Дорожная карта HBM: от HBM3E к HBM4 и HBM4E
Дефицит памяти до 2030 года означает, что цены на HBM будут оставаться высокими, а доступ к передовым чипам станет фактором конкурентной борьбы. Samsung, агрессивно наращивая долю, бросает вызов SK Hynix, но у последней есть технологическое преимущество в виде 1c DRAM. Micron пока отстаёт, но её концепция Tightly Coupled DRAM может изменить правила игры в долгосрочной перспективе. Для производителей ИИ-чипов (NVIDIA, AMD, Huawei) это означает, что выбор поставщика памяти становится критически важным для производительности и сроков выхода новых продуктов.